发布于 2025-02-06 18:26:05 · 阅读量: 176107

如何用 Deribit 平台参与 Universal Blockchain Token (USBT) 期权交易

在币圈混久了，光是囤币可不够刺激，玩点衍生品才是高手的日常。USBT 作为加密货币新贵，期权市场也越来越热闹。如果你想在 Deribit 上用 USBT 搞点花活儿，今天这篇就手把手带你玩转 USBT 期权交易。

一、Deribit 是个啥？为啥选它？

Deribit 是衍生品交易大佬，以 BTC、ETH 期权起家，后来扩展到了更多资产，包括咱们今天的主角——USBT。相比其他交易所，Deribit 的期权市场深度好、流动性高，操作起来丝滑流畅，非常适合喜欢短线搏杀或者对冲风险的玩家。

二、开干之前：先整点 USBT

在 Deribit 上玩 USBT 期权，首先得有 USBT 资产。不管你是屯着 USBT 还是刚买了一点，总之，确保账户里有货。没有的话，可以去主流交易所买 USBT，然后转到 Deribit 账户。

注意：Deribit 可能不支持直接充值 USBT，需要用 BTC、ETH 或 USDT 作为保证金。你可以用它们在 Deribit 上兑换 USBT 相关的合约或者通过杠杆操作持有 USBT 的头寸。

三、USBT 期权怎么玩？

1. 了解 USBT 期权基本概念

USBT 期权分为看涨期权（Call）和看跌期权（Put）：
- 看涨期权（Call）：赌 USBT 价格会涨，适合牛市玩家。
- 看跌期权（Put）：赌 USBT 价格会跌，适合熊市对冲风险或者做空党。

期权交易可以买入（做多期权）或者卖出（做空期权），玩法相当灵活。

2. 进入 Deribit 期权交易页面

• 登录 Deribit 官网（注意使用科学方式访问）。
• 进入 “Options”（期权）板块，找到 USBT 相关合约。
• 选择你感兴趣的行权价格和到期时间。

3. 选择合约，买入或卖出

• 买入 USBT 看涨期权（Call）：看涨 USBT，低买高卖赚溢价。
• 买入 USBT 看跌期权（Put）：看空 USBT，保护现货或者直接做空。
• 卖出 USBT 期权：卖出看涨期权（Call）或者看跌期权（Put），赚取权利金，但有被行权的风险。

举个栗子：假设 USBT 现价 50U，你觉得未来会涨，就买入一个 执行价 55U、到期日 一个月后 的 Call 期权。如果 USBT 涨到 60U，你可以行权或者卖掉期权赚取溢价。

四、策略玩法推荐

如果你是新手，不妨试试这些策略：

• 裸买期权：低成本进场，涨了赚翻，亏损也可控，适合新手。
• 备兑开仓（Covered Call）：手里有 USBT 现货，卖出 Call 赚权利金，适合稳健党。
• 价差组合（Spread）：买入一个 Call，同时卖出更高执行价的 Call，降低成本但限制收益，适合控制风险的玩家。
• 铁鹰（Iron Condor）：做多和做空同时开，博弈波动率，适合震荡行情。

五、风控要点，别被爆了！

期权虽然好玩，但杠杆高、风险大，别一时冲动 All in。注意：
- 控制仓位，别一把梭哈，留点流动性。
- 关注 IV（隐含波动率），IV 太高的期权溢价贵，容易被收割。
- 到期日管理，临近到期时要评估是否平仓还是行权。

六、总结

USBT 期权是个高风险高收益的游戏，Deribit 提供了一个强大的交易环境，适合想玩衍生品的币圈老司机。如果你是期权新手，可以先用小仓位试试水，熟悉市场节奏，再考虑更复杂的策略。

不管你是赌 USBT 上天，还是对冲风险，总之，玩衍生品最重要的是控制风险，稳住心态，别被 FOMO 和贪婪冲昏头脑。祝你在 Deribit 上 USBT 期权交易大赚一笔！ 🚀